Капстоун: ваш личный финансовый план

Диагностика: посчитайте три числа — стабильный ежемесячный доход, обязательные расходы и показатель долговой нагрузки (платежи по кредитам / доход; выше 50% — сначала разгружаем долги, инвестиции подождут). Добавьте чистый капитал: активы минус долги. Это точка старта, без неё план — фантазия.

Цели: сформулируйте каждую по SMART — сумма в будущих рублях (с учётом инфляции 6–7%) и срок. Разбейте по горизонтам: до 3 лет, 3–10 лет, 10+ лет. Каждой цели — свой субпортфель и свой уровень риска, как в goal-based подходе.

Подушка безопасности: 3–6 месяцев обязательных расходов (6 — при нестабильном доходе или иждивенцах) в ликвидных инструментах у ставки: накопительный счёт с ежедневным доступом, короткие вклады с учётом страховки АСВ до 1,4 млн ₽ на банк. Подушка не инвестируется в акции — её задача быть, а не расти.

Долги: выпишите все кредиты со ставками, сравните с доходностью вклада после налогов. Дорогие (дороже вклада после НДФЛ) гасите «лавиной» — от самой высокой ставки; дешёвые субсидированные платите по графику. Защитите себя от новых случайных долгов: самозапрет на кредиты через Госуслуги и знание о периоде охлаждения — ваши рабочие инструменты.

Зафиксируйте письменно четыре решения. Распределение: доли акций/облигаций/денег по каждой цели и её горизонту; структура core-satellite — ядро 60–80% в индексных фондах, спутники с лимитом 5–10% на идею. Ребалансировка: правило 5/25 и дата проверки — раз в квартал смотрим, действуем при пробое порога; предпочтительно новыми взносами.

Налоги: длинные деньги — через ИИС-3 (вычет 13–22% с взносов до 400 000 ₽ в год, освобождение дохода после минимального срока), не забываем вычеты на жильё, лечение, обучение. Пенсионная цель: капитал по консервативному коэффициенту 30× годовых расходов, снятие ~3–3,3% — с поправкой на российские инфляцию и волатильность.

Разбейте план на кварталы. Q1: закрыть самый дорогой долг или дособрать подушку; автоматизировать перевод «плати себе первым» в день зарплаты. Q2: открыть ИИС-3, сделать первый взнос, собрать ядро. Q3: проверка весов и ребалансировка по правилу 5/25; заявить вычеты. Q4: итоговая ревизия — что изменилось в доходах, целях, ставках — и обновление плана.

Главный секрет капстоуна: план, который вы перечитываете раз в квартал, бьёт идеальный план, написанный один раз. Финансовый план — это процесс, а не документ.