Налоги инвестора: что, когда и как платить

Что именно облагается. Налог платится не с суммы на счёте и не с «роста на экране», а с реализованной прибыли: продали бумагу дороже покупки — возник доход. Пример: купили акции на 500 000 ₽, продали за 620 000 ₽ — прибыль 120 000 ₽, НДФЛ 13% — 15 600 ₽. Пока бумага не продана, налога нет, сколько бы она ни выросла в цене. Ставки по инвестдоходам — свои, отдельные от зарплатной шкалы: 13%, и 15% только с части инвестиционных доходов свыше 2,4 млн ₽ в год; ступени 18–22% к инвестициям не применяются никогда.

Кто и когда удерживает. Брокер — ваш налоговый агент: он сам считает НДФЛ и удерживает его в двух случаях — когда вы выводите деньги со счёта и по итогам календарного года (списание в январе). Важно понимать механику при выводе: если выводите сумму больше начисленного налога, брокер может удержать его целиком сразу. Пример: за год прибыль 200 000 ₽ (налог 26 000 ₽), вы просите вывести 300 000 ₽ — брокер удержит все 26 000 ₽ в момент вывода, а не будет ждать января.

Сальдирование — законное уменьшение налога. Прибыль и убытки внутри года складываются: заработали 200 000 ₽ на одних бумагах, потеряли 120 000 ₽ на других — налог возьмут с разницы, 80 000 ₽, то есть 10 400 ₽ вместо 26 000 ₽. Несколько счетов у одного брокера он посчитает комплексно. Если в итоге года вышел убыток, налог не платится, а излишне удержанное в течение года вернётся в январе.

Перенос убытков на будущее. Если год закончился в минус, убыток можно вычитать из прибыли будущих лет — до 10 лет подряд. Но есть правила: перенос работает строго по категориям (убыток по обращающимся на бирже бумагам — только против прибыли по таким же бумагам, отдельно производные инструменты), оформляется только через декларацию 3-НДФЛ с документами от брокера, а убыток на ИИС перенести нельзя вообще — он просто пропадает. Это одна из причин, почему ИИС невыгоден для рискованных стратегий.

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) — главный «легальный ноль». Если вы владели бумагой 3 года и больше, от НДФЛ освобождается прибыль в размере 3 млн ₽ за каждый полный год владения: 3 года — до 9 млн ₽, 5 лет — до 15 млн ₽ прибыли без налога. Условия: бумаги куплены после 1 января 2014 года, обращаются на российской бирже, не числятся на ИИС. На дивиденды и купоны ЛДВ не действует — только на доход от продажи.

Дивиденды и купоны облагаются всегда, даже на ИИС-3 их зачтут в налоговую базу (на ИИС-3 — только при закрытии, если не выбрали вычет на доход). Удерживает налог агент: по дивидендам — компания или депозитарий, по купонам — брокер. К вам деньги приходят уже «очищенными»: утвердили дивиденд 100 ₽ на акцию — на счёт упадёт 87 ₽. Это нормально, декларировать ничего не нужно.

Валютная переоценка — неочевидный пункт. Доход по бумагам в валюте считается в рублях: покупка и продажа пересчитываются по курсу ЦБ на даты сделок. Купили замещающую облигацию за 1 000 $ при курсе 80 ₽ (80 000 ₽), продали за те же 1 000 $ при курсе 90 ₽ (90 000 ₽) — в валюте прибыли ноль, а налоговая насчитает доход 10 000 ₽ и НДФЛ 1 300 ₽. Работает и в обратную сторону: рублевая прибыль может «сгореть» при укреплении рубля, но убыток в валюте не спасёт от налога на рублёвую разницу.

Что придётся декларировать самостоятельно (брокер тут не агент): доход от купли-продажи валюты и драгметаллов на бирже, операции через иностранного брокера, продажа криптовалюты, доходы от бумаг, полученных не через брокера (наследство, дарение). Порядок: декларация 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года, уплата до 15 июля. При доходах у российского брокера декларация нужна только для переноса убытков или возврата излишне удержанного.

Важно: этот материал — обучающий, а не налоговая консультация и не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Налоговые правила меняются почти ежегодно; при крупных суммах и нестандартных ситуациях (иностранные счета, наследство, несколько брокеров) разумно один раз свериться с налоговым консультантом.