МойКарманИнфляция не присылает уведомлений и не списывается со счёта — она просто каждый год уменьшает покупательную способность ваших денег. Считаем, сколько на самом деле стоят ваши накопления.
Что такое реальная доходность
Номинальная доходность — цифра в договоре. Реальная — то, что осталось после инфляции: примерно «ставка минус инфляция». Вклад под 13% при инфляции 6% даёт реальные ~7% — это хорошо. Тот же вклад под 13% при инфляции 11% (как в 2022-м) — реальные ~2%.
Ориентиры последних лет: инфляция-2024 — 9,5%, 2025 — 5,6%, прогноз ЦБ на 2026 — 6–7%. При этом опросы показывают, что люди «чувствуют» инфляцию заметно выше официальной — около 14–15%: личная корзина дорожает не так, как усреднённая. Для своих планов разумно закладывать запас.
Сколько теряют деньги «под матрасом»
Наличные и беспроцентные счета — единственный инструмент с гарантированной отрицательной реальной доходностью. При инфляции 6% годовых 100 000 ₽ через 10 лет покупают товаров на ~55 800 ₽, через 20 лет — на ~31 200 ₽. Деньги не исчезают — исчезает то, что на них можно купить.
Поэтому задача сбережений — минимум обогнать инфляцию. Всё, что выше, — уже прирост капитала.
Инфляция работает и на вас — если вы должник
Тот же механизм уменьшает и реальную стоимость долгов: ипотечный платёж, зафиксированный в рублях, с годами «дешевеет» относительно зарплаты. Инфляция — налог для кредитора и скрытая льгота для заёмщика с фиксированной ставкой.
Ещё одно следствие: цели в будущем надо считать в будущих рублях. Квартира за 5 млн ₽ «через 10 лет» при инфляции 6% будет стоить около 9 млн ₽ — планируйте накопления от этой суммы, а не от сегодняшнего ценника.
Как защищаются сбережения
Инструменты с доходностью, привязанной к ставке и ценам: вклады и накопительные счета (сейчас реальная доходность положительная — ставки ~12–13% при инфляции ~6%), фонды денежного рынка, облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН), на длинном горизонте — широкий рынок акций. Ни один из них не гарантирует обгон инфляции в каждом конкретном году — важен горизонт.
Универсальный рецепт: подушка — в ликвидных инструментах у ставки, долгосрочные деньги — в активах, которые исторически растут быстрее цен.
Пример: цель в будущих рублях
Хотите через 10 лет накопить на машину, которая сегодня стоит 2 000 000 ₽. При инфляции 6% цель — 2 000 000 × 1,06^10 ≈ 3 580 000 ₽. Если копить под 12% годовых, потребуется откладывать около 15 600 ₽ в месяц — а не 8 700 ₽, как показал бы расчёт от сегодняшней цены.
Главные выводы
- Реальная доходность = номинальная минус инфляция — только она показывает прирост покупательной способности
- Деньги без дохода гарантированно теряют в цене: при 6% инфляции — почти вдвое за 12 лет
- Долгосрочные цели считайте в будущих рублях с учётом инфляции
Следующий шаг
Возьмите одну свою долгосрочную цель и пересчитайте её стоимость через целевой срок с инфляцией 6% годовых (умножьте на 1,06 в степени числа лет). Сравните с тем, что откладываете сейчас.
Открыть калькуляторЧек-лист урока
- Знаю разницу между номинальной и реальной доходностью
- Пересчитал(а) главную цель в будущих рублях
- Понимаю, почему «под матрасом» — тоже инвестиционное решение, только убыточное
Проверьте себя
Ответ и объяснение
Правильный ответ: Около 7% годовых
Реальная доходность ≈ 13% − 6% = 7% (точная формула даёт ~6,6%). Именно на эти ~7% реально выросла покупательная способность денег.
Продолжить обучение
Это материал из прежних 45 микроуроков. Его отметку можно сохранить в справочнике. Основной курс из 48 уроков имеет отдельный прогресс; самопроверка на этой странице не меняет ни один из них.
Открыть микроурок в справочнике К основному курсу