МойКарманСобираем всё из модуля в одну расчётную задачу: сколько вам нужно накопить к пенсии и сколько откладывать в месяц, начиная с сегодняшнего дня. Только арифметика, никакой магии.
Шаг 1. Целевой доход на пенсии
Рабочий ориентир — 60–70% текущего дохода: часть расходов на пенсии исчезает (взносы, дорога на работу, дети выросли), часть появляется (здоровье). Если сегодня семья живёт на 100 000 ₽, целевой пенсионный доход — 60 000–70 000 ₽ в сегодняшних ценах.
Считайте именно в сегодняшних рублях — так проще думать, а инфляцию мы учтём на шаге 3 через реальную доходность.
Шаг 2. Разрыв и нужный капитал
Из целевого дохода вычтите прогноз государственной пенсии (из выписки ИЛС на Госуслугах, в текущих ценах). Получили разрыв — например, 30 000 ₽ в месяц. Это сумма, которую должен «выплачивать» личный капитал.
Консервативное правило 4%: капитал может ежегодно отдавать около 4% своей величины десятилетиями, почти не уменьшаясь. Значит, нужный капитал = годовой разрыв × 25. Для разрыва 30 000 ₽/мес: 30 000 × 12 × 25 = 9 000 000 ₽ в сегодняшних деньгах. Правило приблизительное, но для планирования подходит.
Шаг 3. Сколько откладывать
Используем реальную доходность — номинальную минус инфляцию (урок 3.1.2). Для долгосрочного смешанного портфеля разумный плановый диапазон — 3–5% реальных годовых; закладывать сегодняшние 13–14% вкладов на 25 лет нельзя: ставки цикличны, а средний розничный портфель за 2023–2025 дал лишь 2,9% годовых.
Формула та же, что в уроке про сложный процент, только в обратную сторону: из целевого капитала и срока получаем ежемесячный взнос. Чем позже старт, тем резче растёт взнос — это самый дорогой параметр плана.
Шаг 4. Чем наполнять и как удержать план
Каркас плана обычно строится на инструментах с льготами и предсказуемостью: вычеты ИИС-3 добавляют к результату десятки тысяч рублей в год, ПДС при подходящем доходе — софинансирование, облигации и денежный рынок дают консервативную часть, широкие фонды — часть роста. Структура «скользит» к консервативной по мере приближения пенсии (урок 3.4.2).
И три страховки плана от реальности: пересчёт раз в год (доход, пенсионные права, правила льгот меняются), подушка безопасности отдельно (чтобы не ломать план при первой же поломке) и честная переоценка: если взнос неподъёмен, у вас три рычага — позже пенсия, скромнее цель, выше доход сегодня. Четвёртого не существует.
Пример: полный расчёт за 10 минут
Дмитрию 40 лет, доход 100 000 ₽, прогноз госпенсии — 26 000 ₽. Цель — 60 000 ₽/мес на пенсии: разрыв 34 000 ₽/мес → капитал по правилу 4%: 34 000 × 12 × 25 = 10 200 000 ₽. До 65 лет — 25 лет, реальная доходность 4%: взнос ≈ 10,2 млн × (0,04/12) / ((1 + 0,04/12)^300 − 1) ≈ 19 800 ₽/мес. Многовато? Старт в 30 лет при тех же вводных — около 11 200 ₽/мес, а выход в 68 вместо 65 — заметно дешевле 19 800 ₽. План — это выбор комбинации рычагов, а не приговор.
Главные выводы
- План в четырёх шагах: целевой доход → разрыв с госпенсией → капитал (годовой разрыв × 25) → ежемесячный взнос через сложный процент
- Считайте в сегодняшних рублях и на реальной доходности 3–5%, а не на текущих ставках вкладов
- Неподъёмный взнос лечится тремя рычагами: срок выхода, уровень цели, доход сегодня
Следующий шаг
Пройдите четыре шага для себя: целевой пенсионный доход, минус прогноз пенсии из ИЛС, капитал по правилу ×25, ежемесячный взнос на калькуляторе цели при реальной доходности 4%. Запишите три числа: разрыв, капитал, взнос.
Открыть калькуляторЧек-лист урока
- Посчитал(а) свой пенсионный разрыв в рублях
- Знаю целевой капитал и требуемый ежемесячный взнос
- Понимаю, какие рычаги есть, если взнос сейчас неподъёмен
Проверьте себя
Ответ и объяснение
Правильный ответ: 6 000 000 ₽: 20 000 × 12 месяцев × 25
Годовой разрыв 240 000 ₽; капитал, способный отдавать ~4% в год, — 240 000 × 25 = 6 000 000 ₽ в сегодняшних ценах. Дальше из капитала, срока и реальной доходности получается ежемесячный взнос.
Продолжить обучение
Это материал из прежних 45 микроуроков. Его отметку можно сохранить в справочнике. Основной курс из 48 уроков имеет отдельный прогресс; самопроверка на этой странице не меняет ни один из них.
Открыть микроурок в справочнике К основному курсу